经过打败熊霸之后，兔二（黄磊配音）因维护正义和打败邪恶而备受人们尊敬和崇拜。不过，随着突如其来的声望冲昏了他的头脑，他不再刻苦练习武功，而是心怀侠义，四处行走江湖。某天，兔二在河边救下一位玄火教的长老展天（王劲松配音），却因此被卷入一场阴谋之中。
展天计划利用玄火教教主白兰（杨子姗配音）守护的上古圣物青黎，吸取天地精华，修炼魔功，称霸武林。他欺骗兔二，并利用他的内功解除了圣物的封印，还打伤了白兰，夺走了青黎。受到欺骗的兔二深受打击，陷入了自我怀疑和自责的漩涡中。随着展天修炼魔功的日子一天天临近，兔二能否走出阴影，与伙伴们一起阻止展天，成为真正的英雄？